Основные финансовые показатели проекта

Основные финансовые показатели проекта

В данной заметке мы дадим определения основным финансовым показателям бизнес-проектов, которые чаще всего используются в финансовых моделях и бизнес-планах в России для оценки эффективности инвестиций и работы компаний в целом.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

1. Выручка, руб. - полная сумма требований, предъявленных предприятием покупателям в результате реализации произведённой продукции или услуг за определённый период.


2. Чистая прибыль, руб. - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Как правило, направляется либо на развитие компании либо на выплату дивидендов учредителям.


3. NPV - Net Present Value (чистая приведённая стоимость), руб. - финансовый показатель, который демонстрирует ожидаемый будущий доход проекта за вычетом его первоначальной стоимости, разность между всеми денежными притоками и оттоками за период (например, за 5 лет), приведёнными к текущему моменту времени.


4. IRR - Internal Rate of Return (внутренняя норма доходности), % - процентная ставка, при которой уравнивается приведённая стоимость будущих денежных поступлений и стоимость исходных инвестиций. Определяет границу окупаемости вложений, в чём похож на точку безубыточности предприятия. Один из ключевых параметров, применяемых при анализе финансовой привлекательности инвестиционного проекта.


5. PI - Profitability index (индекс рентабельности инвестиций) - относительный показатель эффективности инвестиций, который показывает уровень дохода, получаемый на один рубль инвестиций за период, с учётом временной стоимости денег. Рассчитывается как отношение суммы дисконтированных денежных потоков к первоначальным инвестициям.


- PI меньше 1 - проект бесперспективен, капиталовложения нецелесообразны;

- PI равен 1 - прибыль с проекта равна финансовым потокам, для запуска бизнес-процессов требуется серьёзная доработка проекта;

- PI больше 1 - проект является перспективным.


6. ROI - Return On Investment (окупаемость инвестиций), % - финансовый коэффициент, иллюстрирующий уровень доходности или убыточности бизнеса за период, учитывая сумму сделанных в этот бизнес инвестиций.


7. PBP - Pay-Back Period (срок окупаемости), мес. - период времени, за который чистый доход нарастающим итогом станет равным нулю. Другими словами, этот показатель служит переломным моментом между отрицательным и положительным чистым доходом.


8. DPBP - Discounted Pay-Back Period (дисконтированный срок окупаемости), мес. - минимальный период, за который сумма денежных поступлений с учётом ставки дисконтирования превышает размер начальных инвестиций.



9. ROS - Return On Sales (рентабельность продаж), % - показатель эффективности бизнеса, который отражает процент реальной прибыли в выручке предприятия за конкретный период времени. Показывает, насколько предприятие эффективно: отражает реальный процент прибыли, который можно реинвестировать в бизнес или вывести из него, помогает определять доли себестоимости в продажах.

10. Ставка дисконтирования, % - это процентная ставка, используемая для пересчёта будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих денежных потоков NPV.